股市 即時合约乘数：IF 和 IH 每点 300 元正在金融衍生品墟市中，股指期货以其与股票墟市的精密相闭性和怪异的危害办理功用，成为投资者紧急的买卖器械。它既能为股票组合套期保值，也能为取利者供应杠杆买卖时机，须要对其原则和个性有了然控制。以下实质环绕股指期货，用干脆条款式样显现，尽力把纷乱学问压缩成可随身领导的 800 字札记。

　　标的指数：邦内首要有沪深 300 指数（IF）、上证 50 指数（IH）、中证 500 指数（IC）、中证 1000 指数（IM），永诀对应分歧市值和行业的股票组合。

　　合约乘数：IF 和 IH 每点 300 元，IC 和 IM 每点 200 元，合约价格 = 标的指数点位 × 合约乘数，直接断定买卖范围。

　　报价单元：以指数点为单元，最小更改价位 0.2 点，对应盈亏更改为 60 元（IF、IH）或 40 元（IC、IM）。

　　买卖年华：与股票墟市基础同步，早盘 9:30-11:30，午盘 13:00-15:00，无夜盘买卖，便于与股票现货联动操作。

　　合约月份：同时挂牌当月、下月及随后两个季月合约，共 4 个合约供买卖挑选，餍足分歧限日需求。

　　结尾买卖日：合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延，当日收盘后该合约终止买卖并实行交割。

　　交割式样：现金交割，以结尾买卖日标的指数结尾两小时算术均匀价为交割结算价，无需实物股票交收。

　　保障金轨制：初始保障金比例寻常为 10%-15%（买卖所动态调节），撑持保障金为初始保障金的 80%，低于此线需追加资金。

　　套期保值：持有股票现货的投资者，卖出相应股指期货合约，对冲股市下跌危害，合约数目遵循 β 系数估计，竣工组合危害中性。

　　取利买卖：通过推断指数涨跌偏向实行众空操作，诈欺杠杆放大收益，适合对墟市趋向有较强推断才智的投资者。

　　套利买卖：当期货价钱与现货指数闪现分歧理偏离时，实行期现套利（买入现货同时卖出期货或反之），赚取无危害价差，需眷注基差转化。

　　跨期套利：诈欺分歧到期月份合约间的价差更改得益，当价差夸大或缩小时，买入低价合约同时卖出高价合约，赚取价差收益。返回搜狐，查看更众