期货的十大基本常识这个保证金会每天计算50ETF期权，轻易来说，即是以上证50ETF（一种跟踪上证50指数的基金）为标的物的营业合约。这就比如你和朋侪打了个赌，赌异日一段时代内50ETF的代价是涨仍然跌。若是你猜对了，就能赢利；若是猜错了，就可以亏钱。它是A股墟市里的第二个衍生品，最大的特质是带杠杆，能用少量的钱撬动更大的收益，但危机也不小，稍不留意就可以亏得底朝天。

　　玩50ETF期权，开始得占定大盘是涨仍然跌。若是你感觉大盘要涨，那就买入认购期权；若是感觉大盘要跌，那就买入认沽期权。这就比如你预测来日天色是好天仍然雨天，若是预测错了，那可就艰难了。于是，占定大盘偏向是环节，一朝偏向错了，危机可就大了。

　　50ETF期权有4个月份的合约：当月、下月、当季度月和下季度月。日常来说，发起采取当月合约，由于当月合约的代价动摇最灵活。当合约疾到期的时辰，虚值合约（那些看起来不太可以酿成实值的合约）的代价动摇会更大。正在合约行权的一周之前（来往所法则日常是每月第四个周三为行权日），可能探求把大一面虚值合约移到下月的合约去。只是，当月的虚值合约也可能预留一小一面，说未必能博取到无意的收益。

　　50ETF期权的代价合约数目良众，让人目炫纷乱。日常来说，可能采取最接近“50ETF现价”的代价合约。虚值合约杠杆大（危机也大），实值合约杠杆小（相对安定），平值合约（间隔现价近来）杠杆适中。

　　买入期权须要支拨的权益金 = 最新代价 × 10000（每张合约 = 10000份ETF基金）。好比，你看到一张期权的最新代价是0.0666元，那你须要支拨的权益金即是 0.10666× 10000 = 666元。

　　期权来往中，期权卖方（仔肩方）必需根据轨则缴纳保障金，这是为了防守他们违约。这个保障金会每天揣测，确保卖方有足够的资金来执行仔肩。

　　持有期权时候，要体贴标的证券（50ETF）的音信披露。好比，上市公司基础面闪现宏大转化，可以会激发代价的激烈动摇。

　　假设到期时你的期权是实值的（即有内正在价钱），那你须要断定是否行权。假设陆续定行权，到期后期权价钱就会归零。

　　代价动摇危机：期权代价会跟着标的资产代价动摇而转化，动摇越大，危机越高。

　　最终一个月的期权和深度虚值期权（那些看起来险些不行以酿成实值的期权）危机尤其高。好比，股票相联涨停或跌停，这些期权可以正在到期时照旧一文不值。

　　50ETF期权买涨买跌的操作并不难，环节是要占定好偏向，选对月份和合约代价，而且要功夫预防危机。记住，期权来往带杠杆，收益可以很高，但危机也不小，必定要隆重操作！