市场或对内需政策存在较大预期港股选富途证券研报称，往前看，正在第一波对等合税扰动爆发后，坚强看好港股相对收益再现，理由是：1）家产上，商场中事迹与合税敏锐性较高的出口链及中逛缔制企业市值占斗劲低；2）科技企业盈余再现或将不断撑持港股行情演绎；3）外部膺惩扰动下，商场或对内需计谋存正在较大预期。操作上，发起筑设：1）海外不确定性升高下具备计谋逆周期调动预期的泛消费，更加是同时受益于AI家产升级和内需上行逻辑的标的；2）盈余预期抬升清楚、自决可控逻辑坚实、存计谋预期支持的港股硬科技宗旨；3）南向持仓占比高、受外资变更影响小、盈余预期太平的盈余宗旨，仍可举动底仓筑设。