投资者与该期权合约的权利义务关系彻底终止，哈国际现货交易官网ETF期权平仓和行权两者的区别正在哪？期权的平仓和行权是两个区别的观点，它们正在众个方面存正在明显的分别，对付投资者而言，明了分别这两种操作的实质照旧很首要的。

　　平仓：指期权买方或卖正派在期权合约到期前，通过反向营业（即买方卖出雷同期权，卖方买入雷同期权）结束持仓的行径。平仓后，投资者与该期权合约的权柄任务联系彻底终止，不再受合约到期结果的影响。

　　行权：仅针对期权买方，指买正派在期权合约轨则的行权期内（平时是到期日或到期日前的特依时段），根据合约商定的施行价值，向卖方提出买入或卖出标的 ETF 的权柄。行权后，买方将得回标的 ETF（认购期权）或卖出标的 ETF（认沽期权），而卖方则需执行相应的任务。

　　行权：是期权买正派在到期日前央求期权卖方根据施行价，执行商定任务的特权。行权平时是期权买方以为其持有的期权合约有实质价格，通过转换为期货持仓（期权合约标的所对应的持仓）来完毕盈余。

　　平仓：是指投资者通过买入或卖出与其所持期权合约雷同但对象相反的期权合约，以结束其期权持仓。平仓的目标是中断目前的期权营业，无论盈亏，都通过反向营业来抵消原有的持仓。

　　行权：行权的结果是投资者得回相应的期货头寸，而不再是期权头寸。对付实值期权，到期日会强行行权，自愿转换为相应的期货头寸；而虚值期权到期则自愿作废。行权的盈亏苛重泉源于期权内正在价格与权柄金的巨细联系。

　　平仓：平仓的结果是投资者收回权柄金，中断期权营业。平仓的盈亏苛重泉源于权柄金之间的差价，即卖出价值与买入价值之间的差别。

　　行权的光阴，危害苛重来自于标的指数的价值动摇。假设到期时指数价值没有抵达你的预期，你能够就得亏掉期权费。并且，行权的光阴还能够涉及资金交割的危害，例如你没有足够的资金来行权买入指数，或者没有足够的指数来行权卖出。平仓的光阴，危害苛重来自于期权合约价值的动摇。假设期权合约价值下跌，你能够会亏掉一部门期权费。但平仓的危害相对较小，由于你不须要真正去生意指数，也不涉及资金交割。

　　简陋来说，行权是“行使权柄”，平仓是“提前中断合约”。假设你认为标的指数的价值动摇对你有利，能够选拔行权；假设你只思赚期权合约价值的差价，或者不思不断持有合约，能够选拔平仓。

　　行权净收益=（标的现价 - 行权价）× 合约单元 - 权柄金 - 行权费率 - 后续卖出标的的费率

　　期权是一种付与持有者正在特定光阴内（或特定光阴点），以商定价值买入或卖出标的资产权柄的金调解约。

　　买方：支出权柄金后，得回行权的权柄（可选拔行权或放弃），最大耗费为已支出的权柄金。

　　卖方：收取权柄金后，经受履约的任务（若买方行权，务必按商定价值营业），最大收益为权柄金，危害外面上无尽（如标的价值十分动摇时）。

　　终末，以上局部看法仅供参考，不做为生意凭据，盈亏自满。市集有危害，投资需严慎。